Nueva empresa
Comprueba si el modelo puede alcanzar volumen, margen y liquidez suficientes antes de consumir el capital disponible.
- Hipótesis de captación y precio
- Costes de puesta en marcha
- Meses hasta el equilibrio
Planes de negocio
Un plan que permite decidir antes de comprometer recursos.
El documento conecta la propuesta comercial y operativa con ingresos, costes, inversión, financiación, caja y riesgos.
Tres situaciones
La misma disciplina, preguntas diferentes.
Proyecto de inversión
Mide la caja incremental, la capacidad de pago y el efecto sobre el resto de la empresa.
- Inversión y calendario
- Financiación y cuotas
- Retorno y sensibilidad
Expansión
Integra nuevas ventas, capacidad operativa, plantilla, circulante y financiación.
- Rampa de actividad
- Necesidad de circulante
- Escenarios de ejecución
Modelo financiero
Las previsiones deben cerrar entre sí.
Resultados, balance y tesorería se preparan como un conjunto. Las hipótesis relevantes quedan identificadas para poder modificarlas y medir su efecto.
IngresosVolumen, precio, recurrencia y estacionalidad
CostesVariables, fijos, plantilla y estructura
InversiónImporte, calendario y vida útil
CirculanteCobros, pagos, existencias e impuestos
FinanciaciónCapital, deuda, cuota y vencimiento
CajaLiquidez mínima y necesidades adicionales
Escenarios
Conservador, esperado y favorable.
Cada escenario explica qué cambia y por qué. El análisis de sensibilidad identifica las variables que pueden alterar la viabilidad.
Comprueba la resistencia de la caja y el margen de seguridad.
Sirve de base para presupuesto, financiación y seguimiento.
Mide si el crecimiento exige más inversión o circulante.
Documento final
Preparado para dirección y terceros.
- Resumen ejecutivo
- Modelo de negocio
- Hipótesis identificadas
- Estados financieros proyectados
- Punto de equilibrio
- Escenarios y sensibilidad
- Necesidad de inversión
- Estructura de financiación
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